Obiettivo: diventare il terzo polo nel settore delle Business Information
Milano, 12.10.2023
Innovative – RFK (i-RFK), holding di partecipazioni industriali fondata nel 2017 e quotata al mercato Euronext Access di Parigi, insieme ad un club deal di investitori privati ha perfezionato, attraverso il veicolo Bidco AML S.p.A. controllato da DigitalInfo S.r.l., l’acquisizione del 100% del capitale di Abbrevia S.p.A., società attiva nel settore delle Business Information, detenuta dai co-fondatori Cosimo Cordaro e Stefano Mion che reinvestiranno ciascuno il 20% nel capitale sociale di DigitalInfo.
Si tratta della seconda operazione di maggioranza nel 2023 per i-RFK, dopo l’acquisizione di Audio Technologies, e segue la strategia della holding che punta ad investire in PMI innovative ad alta redditività ed in fase di crescita e consolidamento (Growth Capital), con l’ambizione di incrementarne il valore attraverso attività di internazionalizzazione ed espansione sui mercati, sviluppo di nuovi prodotti ed M&A.
L’operazione è stata perfezionata da i-RFK con un team guidato dal CEO Antonello Carlucci (in foto, a sinistra) e dagli Associate Michele Sibio (in foto, al centro) e Leonardo Ceriani (in foto, a destra).
La società
Abbrevia è una società italiana, fondata nel 2006 e guidata da Cosimo Cordaro e Stefano Mion, attiva nel settore delle informazioni commerciali e delle indagini per la gestione del credito, con quattro sedi in Italia e agenti su tutto il territorio. Oltre alle due business unit storiche, di recente ne è stata lanciata una terza con l’obiettivo di rispondere e anticipare continuamente le esigenze del mercato attraverso lo sviluppo di prodotti e tecnologie proprietarie, tra cui Abbrevia X, un prodotto di Sales & Marketing Intelligence rivolto alle PMI e commercializzato in modalità SaaS.
La società chiuderà il 2023 con un fatturato di circa € 8,5mln, in crescita rispetto al 2022, e con una marginalità a livello di Ebitda intorno al 20%.
A seguito dell’operazione di acquisizione la società continuerà ad essere guidata da Cosimo Cordaro e Stefano Mion, con le competenze ed il supporto di i-RFK e di industry experts che saranno messi a disposizione dalla holding.
Il piano di crescita condiviso procederà lungo due direzioni:
- interna, andando a completare il portafoglio di offerta, con soluzioni ad alto contenuto tecnologico, e la capillarità della rete commerciale;
- esterna, attraverso l’acquisizione di tecnologie di Scoring e Data Intelligence nonché di realtà con un focus su informazioni verticalizzate su specifici mercati.
“Con questa operazione inizia una nuova era per Abbrevia. Per raggiungere risultati sempre più ambiziosi sentivamo l’esigenza di trovare partner che credessero nelle nostre potenzialità. L’ingresso nel capitale di Innovative – RFK rappresenta un’iniezione di competenze e risorse che ci permetterà di conquistare una posizione di primo piano nel comparto delle business information, andando ad ampliare la qualità dell’offerta e i mercati di riferimento”, sottolinea Cosimo Cordaro, Amministratore Delegato di Abbrevia.
“Sono particolarmente orgoglioso del fatto che Abbrevia sia riuscita a suscitare l’interesse di investitori prestigiosi come Innovative – RFK. Insieme sono certo che otterremo importanti traguardi”, conclude Cordaro.
Esprime grande soddisfazione per l’operazione anche Antonello Carlucci, CEO di Innovative – RFK: “L’immediata intesa con il management e la visione comune sulle prospettive future sono alla base del nostro investimento. Il know how di Innovative – RFK unito alle solide competenze industriali di Abbrevia, permetteranno alla società di migliorare ulteriormente il portafoglio di soluzioni a disposizione delle PMI italiane, puntando su tecnologie e prodotti data driven”.
Gli Advisor
L’operazione è stata finanziata da Banco BPM S.p.A., che ha agito in qualità di banca agente e banca finanziatrice iniziale, che è stata assistita da un team legale di Grimaldi Alliance, guidato dal Partner Avv. Angelo Alfonso Speranza, che ha curato, come deal counsel, la strutturazione e la documentazione dell’operazione di acquisition financing, con la collaborazione del Dott. Mario Emanuele Panu.
Innovative-RFK è stata assistita dal team Transaction Services di Etx Italy composto dal partner Vincenzo Vittorio Chiaia e dall’Advisor Cristian Desimone, per gli aspetti legati alla due diligence contabile e finanziaria, mentre gli aspetti legali dell’operazione, compresa la due diligence legale e la contrattualistica, sono stati curati da Grimaldi Alliance con un team guidato dall’Equity Partner Avv. Annalisa Pescatori affiancata dal Dott. Luciano Vassallo.
I venditori sono stati assistiti dallo Studio Pavia e Ansaldo, con il Partner Avv. Alberto Bianco coadiuvato dall’Avv. Martina Villa, per quanto riguarda la parte legale e da Cross Border come advisor sell side, guidato dal Partner Alessandro Baroni e dal Senior Analyst Antonio Di Paoli.