La valutazione della solvibilità di un’azienda è fondamentale per investitori, creditori e partner commerciali. Ma quali documenti forniscono le informazioni necessarie per determinare la capacità di un’impresa di onorare i propri debiti? I documenti principali sono il bilancio aziendale, la visura camerale, il rendiconto finanziario e i rapporti di business information.
Quali sono le società solvibili?
Partiamo con il chiarire cosa si intende per solvibilità e quali società sono considerate solvibili. La solvibilità di un’azienda rappresenta la sua capacità di onorare gli impegni finanziari a breve e lungo termine. Una società può dirsi solvibile, dunque, se riesce a coprire le proprie passività con le attività disponibili, senza rischiare insolvenza o fallimento.
Questi i principali segnali di una buona solvibilità:
- flusso di cassa positivo e costante;
- basso livello di indebitamento rispetto al capitale proprio;
- asset liquidi sufficienti a coprire le passività;
- capacità di coprire gli interessi sul debito;
- assenza di segnalazioni negative, come protesti o ritardi nei pagamenti.
Un processo necessario per valutare la solvibilità di un’azienda è l’analisi del bilancio aziendale. L’esame delle voci contenute nello stato patrimoniale, nel conto economico e nel rendiconto finanziario consente di calcolare specifici indici finanziari, come il Debt to Equity Ratio, l’Interest Coverage Ratio e il Cash Flow to Debt Ratio, che forniscono una visione chiara della solidità economica dell’impresa.
I principali documenti economici per valutare una società
Il bilancio aziendale
È lo strumento chiave per determinare la salute finanziaria di una società. Attraverso un’analisi approfondita delle sue componenti e degli indici finanziari correlati, è possibile, infatti, ottenere una visione chiara della capacità dell’azienda di onorare i propri impegni finanziari.
Si compone di:
- Stato Patrimoniale, presenta le attività e le passività dell’azienda;
- Conto Economico, riporta i ricavi e i costi, determinando l’utile o la perdita dell’esercizio;
- Rendiconto Finanziario, evidenzia le entrate e le uscite di liquidità;
Nota Integrativa, fornisce dettagli aggiuntivi e spiegazioni sulle voci di bilancio offrendo una comprensione più approfondita della situazione finanziaria dell’azienda.
La visura camerale
È fornita dal Registro delle Imprese, include informazioni su:
- dati societari (forma giuridica, capitale sociale, amministratori);
- eventuali procedure concorsuali o protesti;
- storico delle modifiche societarie.
Il rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è un documento contabile che riassume i flussi di cassa aziendali in un determinato periodo, monitorando entrate, uscite e liquidità disponibile. È obbligatorio per le grandi aziende e utile per le piccole, offrendo un quadro dettagliato della liquidità e solvibilità. Aiuta a monitorare il cash flow, analizzando ogni entrata e uscita per tenere sotto controllo la disponibilità finanziaria. Permette di valutare:
- la capacità di generare liquidità operativa;
- il livello di investimenti e finanziamenti;
- la sostenibilità della gestione aziendale.
I report di business information
I servizi di Abbrevia di business information forniscono analisi dettagliate su:
- anagrafiche aziende e management;
- solvibilità aziendale e rischio di credito;
- evoluzioni storiche dell’azienda;
- verifica della reale operatività;
- stima dei ricavi e dell’utile o della perdita;
- analisi di affidabilità finanziaria con score e fido consigliato;
- segnalazioni negative e protesti;
- rassegna stampa di tenore negativo;
- proprietà immobiliari e soci aggredibili.
Le informazioni commerciali investigate sono raccolte da un team di investigatori tramite fonti diversificate e verificate, sono accompagnate dal commento di un’analista e ci permettono di calcolare uno score di affidabilità molto accurato.
Inoltre, la nostra piattaforma di business information permette di confrontare in autonomia aziende dello stesso settore e ricercare nuovi clienti.
Abbrevia possiede i requisiti previsti dal TULPS e la licenza investigativa ex art. 134, essenziale per approfondimenti investigativi.
Piattaforme di analisi finanziaria
Nel caso di società quotate in Borsa, è possibile ottenere analisi dei bilanci e indicatori finanziari chiave da piattaforme specializzate, come Bloomberg, Reuters, Morningstar.
Siti web delle aziende
Le aziende pubblicano spesso bilanci e relazioni finanziarie nella sezione “Investor Relations” dei loro siti.
In sintesi: i documenti essenziali e gli indici chiave
Per un’analisi completa della solidità aziendale, è fondamentale utilizzare documenti come il bilancio aziendale, la visura camerale, i report di business information e il rendiconto finanziario. Questi strumenti permettono di calcolare gli indici di redditività, liquidità e solvibilità, offrendo una visione chiara della stabilità e affidabilità dell’impresa:
- Gli indici di redditività , come ROI e ROE, misurano la capacità dell’impresa di generare profitto. Comprenderli aiuta a valutare la sostenibilità di un business partner e il potenziale di crescita prima di avviare un rapporto commerciale.
- Gli indici di liquidità come il Current Ratio e il Quick Ratio (detto anche Acid tet), indicano la capacità di far fronte ai debiti a breve termine. Monitorarli aiuta a prevenire rischi finanziari e garantire relazioni commerciali sicure.
- Gli indici di solvibilità , come l’indice di indebitamento (chiamato anche Debt/Equity Ratio), mostrano la capacità dell’azienda di sostenere il proprio indebitamento. Valutarli consente di ridurre il rischio nelle collaborazioni e stimare l’affidabilità finanziaria nel lungo periodo.
